外汇局:金融机构应引导客户遵从“保值”而非“增值”为中心的汇率危险办理准则

外汇局:金融机构应引导客户遵从“保值”而非“增值”为中心的汇率危险办理准则

(原标题:国家外汇处理局发布关于进一步促进外汇商场服务实体经济有关办法的告诉)<\/p>

日前,国家外汇<\/a>处理局(以下简称外汇局)发布《关于进一步促进外汇商场服务实体经济有关办法的告诉》(汇发〔2022〕15号,以下简称《告诉》)。外汇局副局长、新闻发言人王春英就《告诉》相关内容答复了记者发问。<\/p>

问:《告诉》拟定的布景是什么?<\/p>

答:跟着人民币汇率<\/a>商场化构成机制不断完善,人民币汇率在合理均衡水平上双向动摇已成为常态。有用处理外汇危险是各类商场主体稳健运营的内涵要求,也是国内外商场的遍及实践。近年来,外汇局紧紧围绕发挥商场在资源配置中的决议性效果,持续深化国内外汇商场展开、变革与敞开,不断满意商场主体需求,在丰厚买卖东西、扩展参加主体、完善根底设施、改善商场监管等方面获得活跃成效。2021年,我国人民币外汇商场买卖量36.9万亿美元,较2012年添加3倍。<\/p>

为进一步进步外汇商场的深度和广度,支撑商场主体更好处理汇率危险,外汇局在充沛调研商场需求的根底上拟定发布了《告诉》,从丰厚买卖东西、完善根底设施、推动简政放权等方面,进步外汇商场的资源配置功率,促进外汇商场更好地服务加速构建新展开格式。<\/p>

问:《告诉》为什么着重金融组织加强服务实体经济外汇危险处理的才能建造?<\/p>

答:金融组织特别是银行作为参加外汇商场的重要主体,是服务实体经济的重要主体,在微观层面决议了外汇商场运转功率和服务质量。到2021年底,国内外汇商场已有124家银行具有人民币对外汇衍生品事务资历,包含全国各地大中小型和中外资各类银行。近年来金融组织对实体经济外汇危险处理的服务水平不断进步,但也要看到,当时部分银行外汇服务与习惯高质量展开、满意多样化需求还存在一些距离。<\/p>

为此,《告诉》结合近年来的商场实践,要求金融组织持续加强服务实体经济外汇危险处理的才能建造,要点包含:一是持续引导客户建立危险中性理念,二是坚持实需准则灵敏展业,三是持续进步底层组织服务才能。这既是金融组织更好服务实体经济的需求,也是促进本身外汇事务健康展开的需求。<\/p>

问:《告诉》新增外汇商场外汇期权<\/a>种类,首要考虑是什么?<\/p>

答:丰厚买卖东西是商场主体对深化外汇商场展开的一个首要需求。2005年人民币汇率构成机制变革以来,外汇局坚持实需买卖、危险可控、商场导向准则,由简略到杂乱、由根底到衍生,逐渐添加外汇商场买卖种类。现在,国内外汇商场已构成包含远期、外汇掉期、钱银掉期和期权(一般欧式期权及其组合)的衍生品产品系统,2021年买卖量22.6万亿美元,较2012年添加6.5倍,为商场主体处理外汇危险供应了重要支撑。<\/p>

期权已成为企业运用较多的一种外汇套保东西。2011年国内外汇商场推出一般欧式期权以来,买卖量逐年添加,2021年银行对客户外汇商场期权买卖量3446亿美元,占银行对客户外汇衍生品买卖总量的26%。依据商场调研状况,此次支撑金融组织展开一般美式期权、亚式期权两类新产品事务。一方面,这有利于丰厚商场主体买卖东西挑选,进一步满意灵敏、多样化的外汇套保需求;另一方面,现有一般欧式期权商场已培养多年,新增产品总体上契合企业的危险辨认才能和金融组织的危险处理水平。未来,外汇局将依据商场需求,持续稳步推动国内外汇商场产品立异。<\/p>

问:为什么要支撑银行完善本身外汇危险处理?<\/p>

答:银行作为一类商场主体,展开外汇事务、跨境投融资时也或许发生外汇敞口。《告诉》清晰银行关于本身项下黄金进口、赢利、资本金(营运资金,方针性注资在外)、直接出资等几类常见事务构成的外汇敞口,可依照实需准则运用人民币对外汇衍生产品进行套期保值。这既便当银行有用处理本身外汇危险,促进银行业稳健展开,也有利于丰厚外汇商场供求,进步外汇商场深度和广度。<\/p>

问:《告诉》扩展协作处理人民币对外汇衍生品事务范围的首要考虑是什么?<\/p>

答:2010年,外汇局推出协作远期结售汇事务,支撑契合条件的中小金融组织与具有人民币对外汇衍生品事务资历且展业条件较好的金融组织协作为客户处理远期结售汇事务。近来年,协作远期结售汇事务一向坚持稳步展开,成为服务县域区域中小微企业的重要行动。《告诉》在现有事务根底上,添加协作处理人民币外汇掉期事务,优化商场准入和事务处理,有利于契合条件的中小金融组织更好服务中小微企业外汇危险处理。<\/p>

问:《告诉》在推动外汇商场相关事务处理便当化方面有哪些办法?<\/p>

答:近年来,外汇局持续推动简政放权,促进买卖出资便当化。这次发布的《告诉》,持续推动外汇商场相关事务处理便当化。一是简化银行处理协作衍生品事务的商场准入处理,将协作银行分支组织开办事务由事前批阅改为事前陈述;二是简化银行资本金本外币转化处理,关于契合条件的事务撤销事前批阅;三是撤销银行贵金属事务汇率敞口平盘存案,答应银行自行处理平盘;四是支撑外资银行在国内运营和展开,为资本金结汇供应便当化组织。<\/p>

问:下一步外汇局对支撑企业汇率危险处理还有什么行动?<\/p>

答:支撑企业汇率危险处理是外汇商场深化展开、变革与敞开的一项根底性和长期性作业。近年来,外汇局多措并重活跃支撑企业做好汇率危险处理,要点从三个方面推动商场服务:一是深化外汇商场展开,添加方针供应和保证,如此次《告诉》推出的一揽子商场建造和便当化办法。二是加强商场宣扬和培养,引导企业建立汇率危险中性理念,完善汇率危险内部处理机制。三是引导下降企业买卖成本,如我国外汇买卖中心进一步加大中小微企业外汇衍生品买卖相关的银行间外汇商场买卖手续费优惠力度,从折半收取调整为全额革除,估计全年减免金额将超越1100万元人民币。<\/p>

2021年,企业使用远期、期权等外汇衍生产品处理汇率危险的规划较2020年添加59%,企业套保比率上升4.6个百分点至21.7%;2022年一季度,企业使用外汇衍生品的规划同比添加29%,外汇套保比率较2021年全年进步4.2个百分点。下一步,外汇局将持续依照上述作业思路,活跃支撑企业汇率危险处理,更好服务实体经济展开。<\/p>